非洲作為世界面積第二大的大洲（僅次于亞洲），占全球人口數(shù)量 20%。因此，雖然多數(shù)非洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)并不發(fā)達(dá)，但一直也是各大 FinTech 公司的目標(biāo)市場(chǎng)。隨著 Crypto 行業(yè)的發(fā)展，自 2021 年開始不少項(xiàng)目將目光瞄準(zhǔn)了金融基礎(chǔ)設(shè)施并不發(fā)達(dá)的非洲，相比于因 GameFi 而大放異彩的東南亞，非洲似乎還在其去中心化金融道路上摸索。本文將介紹非洲 Web2 金融市場(chǎng)發(fā)展歷史，梳理當(dāng)前已駐足非洲的 Web3 項(xiàng)目及發(fā)展情況。

非洲因其并不成熟的金融基礎(chǔ)設(shè)施一直以來(lái)都是 FinTech 公司發(fā)展的溫床。與其讓大多數(shù)民眾流離成為「unbanked」的無(wú)銀行人士，「短信金融」公司發(fā)明了用普通的小靈通，接收 pin 碼驗(yàn)證就可實(shí)現(xiàn)收發(fā)錢款的方式，對(duì)于當(dāng)?shù)厝嗣駚?lái)說(shuō)，這就是簡(jiǎn)易平替版支付寶。其中佼佼者便是在 2007 年推出的 M-Pesa 平臺(tái)，這是一家由 Vodafone 和肯尼亞通訊公司 Safaricom 共同持股的金融技術(shù)公司。在肯尼亞、南非等非洲國(guó)家甚至是印度都有運(yùn)營(yíng)的 M-Pesa 僅在 2016 年在坦桑尼亞就有 700 萬(wàn)用戶。不過(guò)傳統(tǒng)金融公司似乎也陷入了「不可能三角」中，快捷的方式伴隨著的是較為高昂的手續(xù)費(fèi)，這成為該平臺(tái)的發(fā)展瓶頸，更引起非洲低收入用戶不滿，也為后來(lái)加密貨幣的崛起埋下伏筆。

在金融支付領(lǐng)域，更快更便宜更大吞吐量是用戶和商家的永恒追求。到了今天，短信金融雖然依舊是地方一霸，加密貨幣經(jīng)過(guò)多年蟄伏加入了戰(zhàn)場(chǎng)，以其跨國(guó)的結(jié)算水平和相對(duì)低廉穩(wěn)定的手續(xù)費(fèi)用，以更快的速度吸收到了更優(yōu)質(zhì)更有支付能力的用戶，同時(shí)也在非洲孕育出了一批優(yōu)秀的企業(yè)。在這些企業(yè)背后，都或多或少可以看到華人身影。超級(jí)企業(yè)和新興 startups 都在非洲這個(gè)還未飽和的大陸上加快沖刺的步伐。

FinTech 在非洲：中國(guó) Web2 的輝煌再演一次

中國(guó)科技投資人在非洲的布局至少可追溯至 20 年前，如今非洲很多估值超 10 億美元的金融科技獨(dú)角獸背后也有中國(guó)超級(jí)企業(yè)的影子。例如，10 億美元估值的尼日利亞金融科技巨頭 Interswitch 提供支付卡和數(shù)字支付服務(wù)。它處理尼日利亞的大部分電子銀行、政府和企業(yè)交易，在 2019 年銷售額超過(guò) 10 億美元。2020 年，Interswitch 東非（肯尼亞）與銀聯(lián)國(guó)際在 2020 年達(dá)成合作，成為了銀聯(lián)在東非的第三方支付服務(wù)商。

再比如，成立于 2016 年尼日利亞金融科技公司 Flutterwave，再 2022 年完成了 2.5 億美元 D 輪融資，投后估值為 30 億美元。Flutterwave 處理大量非洲的跨境支付訂單，在 2019 年與支付寶建立了合作伙伴關(guān)系，進(jìn)行中國(guó)和非洲之間的數(shù)字支付。所有的 Flutterwave 用戶可以在其平臺(tái)上選擇支付寶付款，這給了 Flutterwave 一張通往價(jià)值 2,500 億美元的中非貿(mào)易市場(chǎng)的船票。

另一非洲金融科技公司，尼日利亞最大的 C 端移動(dòng)支付服務(wù)商 OPay 更「根正苗紅」。這個(gè)「非洲支付寶」OPay 是由挪威的瀏覽器公司 Opera 孵化，Opera 于 2016 年已被中國(guó)昆侖萬(wàn)維集團(tuán)收購(gòu)，于 2018 年赴美上市，OPay 核心班子華人數(shù)量更不在少數(shù)。其多輪投資人皆具中資背景，包括美團(tuán)、高榕、源碼、紅點(diǎn)、紅杉中國(guó)和軟銀，等。OPay 最新融資 1.2 億美元，投后估值 20 億美元，CEO 周亞輝曾是昆侖萬(wàn)維和 Opera 的 CEO，在中國(guó)創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)投圈赫赫有名，目前全職專攻非洲市場(chǎng)。

另一家由傳音開發(fā)的 PalmPay 在非洲也參與了這場(chǎng)支付戰(zhàn)場(chǎng)角逐。號(hào)稱一年一億的「非洲手機(jī)之王」傳音在非洲一直風(fēng)生水起，但是傳音不滿足于僅做硬件，布局全局生態(tài)，陸續(xù)推出了圍繞在其身邊的新聞聚合平臺(tái)、瀏覽器等，旗下產(chǎn)品「非洲版抖音」Boomplay「霸占」了非洲人民的大量業(yè)余時(shí)間。傳音又于 2019 年孵化出了尼日利亞的金融服務(wù)平臺(tái) PalmPay，可以提供電子支付、轉(zhuǎn)賬匯款等服務(wù)。2021 年，PalmPay 于 A 輪融資了 1 億美元，投資人有創(chuàng)世伙伴資本 CCV、一些全球主權(quán)基金、云時(shí)資本等。PalmPay 是非洲增長(zhǎng)最快的移動(dòng)應(yīng)用之一，常年在非洲 Google App 商店為下載第一名。

當(dāng)然，中資不僅只是在非洲投資，投前投中投后一條龍，美國(guó)巨頭和中國(guó)巨頭也在非洲跑通了。2020 年 10 月，總部位于美國(guó)和愛爾蘭的支付巨頭 Stripe 以 2 億美元的現(xiàn)金和股票收購(gòu)了尼日利亞支付公司 Paystack。

科技金融公司扎堆非洲的原因也顯而易見。非洲的基礎(chǔ)金融落后與參差，大部分的商業(yè)貿(mào)易仍然使用現(xiàn)金。相比于亞洲 PoS 交易端現(xiàn)金使用率為 19.2%，歐洲為 27.4%，尼日利亞的現(xiàn)金使用率為 69%，不久前這個(gè)比例是 91%。在非洲流通的大量現(xiàn)金需要大型銀行分支機(jī)構(gòu)花費(fèi)大量成本來(lái)儲(chǔ)存。

除此之外，中國(guó)較為便宜的智能機(jī)和普通手機(jī)在非洲的普及也給科技金融生態(tài)提供了根本的便利。賺的盆滿缽滿的智能制造商（傳音、華為、中興、小米等）想要在自己的生態(tài)里推行金融，將金融生意放進(jìn)自家的口袋也相對(duì)容易。更不要說(shuō)數(shù)十年前早去非洲基建與貿(mào)易的大型企業(yè)和個(gè)人讓中非貿(mào)易市場(chǎng)成為了一個(gè)非常需要更快支付手段的附加價(jià)值市場(chǎng)。無(wú)論做非洲本土結(jié)算還是跨國(guó)中非結(jié)算，當(dāng)前這市場(chǎng)都可以說(shuō)是藍(lán)海。

如果說(shuō)零售電商們?cè)跂|南亞找到了 10 年、20 年前的中國(guó)井噴式增長(zhǎng)，那么科技金融在非洲也已經(jīng)或者正在復(fù)制這種高歌。

加密貨幣在非洲：「諸侯」割據(jù)的戰(zhàn)洲

非洲似乎就是加密貨幣的天然沃土。因?yàn)榻鹑诨A(chǔ)設(shè)施的落后，所以非洲在新事物的接納上反而阻礙更小，近 10 年非洲人民在產(chǎn)品使用上的習(xí)慣不斷被打破、更迭... 他們也在尋找一種適合長(zhǎng)期使用，便宜、便捷且安全的金融產(chǎn)品/支付方式。加密貨幣正在脫穎而出。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，使用加密貨幣從國(guó)外匯款到非洲的成本為匯款費(fèi)用的 1%-3%，而世界銀行估計(jì)使用傳統(tǒng)匯款機(jī)構(gòu)匯款 200 美元的成本為 9% 或更多。如果說(shuō)低廉匯款成本吸引的是有轉(zhuǎn)賬剛需的普通家庭，那么 Web3 領(lǐng)域的市場(chǎng)空白和巨大機(jī)遇，更能吸引到非洲高知及精英人群。Web3 在非洲的確有很繁榮的潛力，越來(lái)越多年輕、受過(guò)教育和精通智能手機(jī)的非洲人迅速接受加密貨幣。非洲的加密市場(chǎng)在 2021-2022 期間增長(zhǎng)了 1,200 %。2021 年火爆一時(shí)的 Axie Infinity，同樣在非洲看到了可觀的用戶增長(zhǎng)，其在加納的玩家每月可以借這個(gè) Play to Earn 的 app 獲得$140-420 的收入，比該國(guó)最低收入要高數(shù)倍。

得益于非洲對(duì) GameFi 的喜愛，一款 Play to Earn 的游戲平臺(tái) Jambo 出現(xiàn)在人們視野，該平臺(tái)由剛果（金）26 歲的 James Zhang 和他 30 歲的姐姐 Alice 于 2021 年創(chuàng)立，Jambo 在斯瓦希里語(yǔ)中的意思是「你好」。Jambo 于 2022 年獲得了 Paradigm 領(lǐng)投的 3000 萬(wàn)美元 A 輪融資，這也是 Paradigm 在非洲 Web3 市場(chǎng)上的首筆投資。Paradigm 投資合伙人 Casey Caruso 對(duì)此點(diǎn)評(píng)到：「我們?cè)诜侵蘅吹搅司薮蟮?Web3 潛力，很明顯 James 和 Alice 處于獨(dú)特的位置，可以為非洲大陸建立一個(gè)持久的入口。」姐弟倆希望將基于區(qū)塊鏈的互聯(lián)網(wǎng)版本 Web3 引入非洲，將 Jambo 打造成為一個(gè) Web3 世界「非洲的超級(jí)應(yīng)用程序，就像過(guò)去十年微信在中國(guó)所做的那樣。」

除了想要做出非洲版 Web3 微信的公司，由華人 Vincent Li 創(chuàng)立的 Vibra 成為了非洲的新興加密交易平臺(tái)。Vibra 于 2021 年在 Pre-A 輪里完成 600 萬(wàn)美元融資，投資陣容既有業(yè)內(nèi)被熟知的 Dragonfly Capital、Fenbushi、Hash Global 等，也有非洲本土的 VC。Vibra 由 African Blockchain Lab 孵化推出，而后者則是由 Everest Ventures Group（EVC）創(chuàng)立的，EVC 是香港私募和風(fēng)投匯友資本拆分出來(lái)專注于加密投資和發(fā)展的分隊(duì)，股東目前涵蓋全球頂級(jí)五百?gòu)?qiáng)資管、巨富等，EVC 的投資列表中不乏 Sandbox、Dapper Labs 等大家耳熟能詳?shù)捻?xiàng)目。

盡管手握頂級(jí)華人 Web3 資金和資源的創(chuàng)業(yè)公司在非洲發(fā)展如狼似虎，但非洲當(dāng)?shù)氐恼畡?shì)力也不容小覷，官方推出的各種服務(wù)和產(chǎn)品，正在一步步爭(zhēng)奪外企 Web3 發(fā)展的空間。

尼日利亞央行是非洲和全世界央行測(cè)試甚至全面使用 CBDC 的領(lǐng)先央行。早在 2021 年，尼日利亞就成為了全球第二個(gè)使用 CBDC 的國(guó)家，全國(guó)推出了 e-Naira，目前鑄造的 100 億 e-Naira 里面共有 34 億在市面流通。可惜非洲私有 FPS 實(shí)力太強(qiáng)，e-Naira 的用戶使用率寥寥，用戶使用率僅有 0.5%。e-Naira 的出世也沒有根本上地解決尼日利亞的貨幣政策問(wèn)題或者減少該國(guó)每年約 20% 的通貨膨脹率。盡管如此，在 90% 的商業(yè)交易都是現(xiàn)金的尼日利亞，CBDC 的使用增速也很快。尤其在近期尼日利亞銀行出現(xiàn)擠兌潮時(shí)，e-Naira 的使用率有顯著增加。

在與私有加密結(jié)算的競(jìng)爭(zhēng)中，尼日利亞央行的態(tài)度并不是支持甚至是打壓。有一半的非洲國(guó)家對(duì)加密貨幣采取明令禁止態(tài)度。

在跨國(guó)結(jié)算中，中國(guó)央行在非洲也是一條猛虎。作為提升全球影響力的金融環(huán)節(jié)，中國(guó)一直在想辦法提升人民幣的話語(yǔ)權(quán)，希望能將人民幣作為儲(chǔ)蓄貨幣。盡管路漫漫，但從未言棄，中國(guó)在一帶一路及其他跨國(guó)大型貿(mào)易中鼓勵(lì)參與者使用人民幣作為結(jié)算貨幣。在非洲的大型華企，如華為，已在售出的手機(jī)里（Mate40）增加了中國(guó) CBDC 的錢包。所以之后中非的跨境結(jié)算也將能看到 e-人民幣的身影。

目前，非洲有超過(guò) 200 個(gè)手機(jī)運(yùn)營(yíng)服務(wù)商，100 個(gè)手機(jī)錢包，更有超過(guò) 52 個(gè)截然不同的國(guó)家貨幣或其他類型貨幣。加密貨幣在非洲發(fā)展主要集中在尼日利亞、埃及、肯尼亞，而這三個(gè)國(guó)家本身文化也非常不同。加納和南非也在版圖內(nèi)。尼日利亞是主要互聯(lián)網(wǎng)故事的來(lái)源地，它也是最受 Y Combinator 投資青睞的團(tuán)隊(duì)成員來(lái)源地之一（排名第三），僅次于美國(guó)與印度。如果 Web3 項(xiàng)目要去非洲發(fā)展，可優(yōu)先考慮在如上的國(guó)家設(shè)立辦公地點(diǎn)。盡管分布廣泛，但這里有一個(gè)統(tǒng)一，在非洲，50% 的手機(jī)和 70% 的通訊基建都是中國(guó)公司處理的，并且中國(guó)在 2000 年中就開始在非洲扶持資本和金融科技巨頭。

所以在「諸侯割據(jù)」的非洲，華語(yǔ)力量不容小覷。綜合市場(chǎng)情況來(lái)看，非洲還沒有出現(xiàn)加密巨頭，想要到達(dá)頂峰，也許是一片藍(lán)海，甚至還未經(jīng)歷鏖戰(zhàn)。除了做金融支付的延伸，隨著非洲用戶越來(lái)越多地接觸加密貨幣和 GameFi 相關(guān)，能接觸到金融設(shè)施的用戶收入水平也隨之增長(zhǎng)。參考去年?yáng)|南亞 GameFi 的發(fā)展勢(shì)頭，也許非洲將是第二個(gè) GameFi 沃土。

從投資角度來(lái)看，根據(jù)《2022 世界投資報(bào)告中關(guān)于非洲吸收外資的情況分析》，流入非洲的外國(guó)直接投資 (FDI) 從 2020 年的 390 億美元達(dá)到 2022 年創(chuàng)紀(jì)錄的 830 億美元，占全球 FDI 的 5.2%。在新冠疫情大流行導(dǎo)致的 2020 年外國(guó)直接投資下降之后，非洲多數(shù)國(guó)家和區(qū)域經(jīng)濟(jì)組織吸收外資迎來(lái)了溫和地上漲。大額投資主要還集中在采掘項(xiàng)目、房地產(chǎn)以及新能源等國(guó)際項(xiàng)目。Web3 領(lǐng)域投資還處于起步階段，

而投資的海外資金更偏向于有海外留學(xué)背景的非洲 Web3 創(chuàng)始人。盡管非洲的網(wǎng)絡(luò)用戶非常年輕而且增長(zhǎng)迅猛，但從這兩年披露的 Web3 領(lǐng)域投資信息來(lái)看，VC 們?cè)诜侵薜耐顿Y額布局不足全球 3%。這或許也跟非洲復(fù)雜的政治及人文環(huán)境有關(guān)，但風(fēng)險(xiǎn)往往伴隨機(jī)遇，全球投資市場(chǎng)日漸飽和的當(dāng)下，誰(shuí)有魄力敢于人先，或許就有機(jī)會(huì)一統(tǒng)非洲金融市場(chǎng)。

鄭和七下西洋最遠(yuǎn)曾到達(dá)非洲東海岸，在全球化的今天，華人們也許可以考慮逃離過(guò)于擁擠的東亞和東南亞，而把目光放向那片」新「大陸。